股指期货的认识误区（十四）
[ 来源：上海证券报 ] [ 作者： ][ 时间：2007-03-21 ]
|
|
误认为远月合约比近月合约的获利机会多
有些投资者也许会误认为远月合约交割日远，持续时间长，价格上涨的空间可能会比较大，因此买入远月合约比买入近月合约的获利机会肯定多些。实际情况可能并非如此。股指期货有其自身的交易特点，炒作远月合约获利的机会未必就多。一方面，对远月合约来说，时间越长，不确定性因素就越多，通常波动幅度也越大。另一方面，由于股指期货实行当日无负债结算制度，投资者必须准备较多的资金以应付价格变动不利时可能发生的追加保证金要求，一旦资金不足，则面临被强行平仓的风险。如此一来，即使将来合约价格真的涨幅较大，投资者也可能无法等到获利的机会。从国际成熟市场看，远月合约向来交易清谈，多为套利与保值盘。
因此，投资者不要以为投资远月合约获利机会就一定多。 |
|
发布者：
我的体验中心 
最佳证券分析系统：阳光飞狐2008黄金版V5.20版介绍
【免费使用下载】
注意：
· 遵守《全国人大常委会关于维护互联网安全的决定》，遵守中华人民共和国的各项有关法律法规。· 尊重网上道德，承担一切因您的行为而直接或间接导致的民事或刑事法律责任。
评论列表
用户名： （新注册） 密码： 匿名评论