1月10日向大家提供了000572的内幕,当日收盘价7.70元,当时给出翻番的目标价,目前价格15.98元,已经达到翻番目标价!
1月10日情报回顾:
2006年12月定向增发收购一汽海马汽车公司50%股权和上海研发100%股权。公司名称将由“海南金盘实业股份有限公司”更名“海马投资集团股份有限公司”,完成海马汽车对于金盘的资产注入,实现其在证券市场上的闪亮登场。 海马汽车借助与马自达的技术合作形成了生产和销售能力,未来公司将逐步走上自主品牌的发展之路。海马汽车在本土轿车公司中盈利能力相当强。公司销售净利润率超过5%,处于本土汽车公司的高端水平,与主流合资公司相比也并不逊色。 预计未来两年公司的盈利能力仍有望保持在较高水平。公司未来主要盈利来源为此次资产注入的汽车制造业务海马汽车。我们预期07年产销量12-15万台,销售净利润率下降到约4.5%。保守预测07、08年的每股收益为0.63、0.72元,中性偏乐观预测公司07、08年的每股收益为0.77、0.92元。 基于海马汽车的市场地位和发展前景,我们认为公司未来将成为证券市场上主流轿车股之一,公司的估值水平有望显著提高。
根据保守预测,当前公司市盈率仅为07年的10倍,股价水平严重低估。考虑到公司的作为品质优良的本土轿车厂商的市场地位和发展前景,我们认为公司合理市盈率至少应该为07年的20倍左右,相应的估值水平为12.6-15.4元,相对当前股价有100-140%的上涨空间。
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